东吴证券股份有限公司王紫敬,王世杰近期对协创数据进行参谋并发布了参谋阐发《2024年三季报点评：事迹增速亮眼九游体育app娱乐，算力业务阐明不断》，本阐发对协创数据给出买入评级，刻下股价为74.55元。

　　协创数据(300857)　　事件：2024年10月28日，公司发布2024年三季报。2024年前三季度，公司竣事营收53.95亿元，同比增长67.11%；归母净利润5.57亿元，同比增长184.46%；扣非归母净利润5.47亿元，同比增长186.58%。事迹适合商场预期。　　投资重心　　各项业务稳步阐明，Q3事迹捏续高增：单Q3，公司竣事营收18.17亿元，同比增长30.81%；归母净利润1.99亿元，同比增长140.63%；扣非归母净利润1.93亿元，同比增长133.11%。主要系商场需求加多，物联网智能末端产物及数据存储开发的收入同比增长，办事器再制造业务孝顺收入加多所致。　　卑劣景气度及业务调遣部分影响事迹增长：受部分商场景气度波动、公司销售策略调遣、业务发展计谋调遣等身分影响，公司第三季度经交易绩受到部分冲击：（1）受卑劣末端商场需求颓靡影响，存储芯片厂商及渠说念商场等多设施出现垒库应承，公司DDR4存储芯片聘任了必要的销售竞争策略，导致联系业务利润率有所收窄；（2）公司主动削弱部分低毛利ODM类智能末端业务。　　算力业务快速鼓吹，掀开新增漫空间：2024年6月，公司控股子公司麦塔倍斯与国内头部互联网公司鉴定《云算力办事框架公约》，商定为客户A提供云算力办事。2024年10月，因筹办建造具备大模子测验和推奢睿商的大型算力办事集群（万卡级），公司蜿蜒控股的子公司奥佳软件与上海域允签署《采购框架合同》。2024年10月，公司与合肥概括性国度科学中心东说念主工智能参谋院鉴定了《计谋伙同框架公约》。　　盈利展望与投资评级：协创数据股东布景浑厚，2024年Q3，公司算力业务快速落地，后续有望增厚公司事迹。基于此，咱们保管2024-2026年归母净利润展望为7.89/10.88/14.36亿元，保管“买入”评级。　　风险请示：办事器再制造业务发展不足预期；原材料价钱飞腾；汇率波动风险。

本站数据中心证据近三年发布的研报数据诡计，财通证券杨烨参谋员团队对该股参谋较为深刻，近三年展望准确度均值为78.54%，其展望2024年度包摄净利润为盈利8.25亿，证据现价换算的展望PE为22.19。

最新盈利展望明细如下：

该股最近90天内共有7家机构给出评级，买入评级6家，增捏评级1家；昔时90天内机构有计划均价为101.27。

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